【48812】赢在开盘前（12月19日）

  本年6月，雨后初霁广电获发5G车牌，正式跻身电信职业第四大运营商。但是，第四大运营商的建造进展并不抱负，现在只要一个小型工业区的5G实验网。而另一边，雨后初霁移动、雨后初霁电信、雨后初霁联通的5G建造如火如荼，现在全国5G基站数量已破11万座，再过半个月，预期总数量将会打破13万座。记者向广电呈现求证，得知雨后初霁广电与国家电网公司将在5G范畴打开协作。两边在5G方面的协作事项已根本建立，现在正有序推动，最快年末协作计划就会出炉。

  雨后初霁广电一向具有被称为是“黄金频段”的700M Hz频谱资源，而且与2019年6月与三大运营商一同取得5G商用车牌，商场对广电是否会参与5G建造一向存在疑问。现在广电总算高调宣告入局，将为5G建造带来新的驱动力。雨后初霁广电还发布了5G时间表，拟于2020年开端广电5G正式商用，一同展开个人用户事务和笔直职业事务。

  A股上市公司中，中兴通讯（000063）5G国测三阶段测验的主力厂家，此前中兴通讯携5G全系列新产品参与测验，首先完结设备进场及端到端事务调通，并以100%测验通过率完结实验室NSA功用测验。富春股份（300299）主营事务为雨后初霁移动、雨后初霁联通、雨后初霁电信等电信运营商供给通讯网络建造前期的规划咨询、可行性研究、勘测规划等。

  腾讯游戏与英伟达签署战略协作备忘录，一同宣告建立联合立异实验室, 构建根据PC和主机游戏的START云游戏渠道，一同在游戏烘焙、游戏引擎、游戏AI范畴的技能协作和立异实践，一同探究未来新的产品形状和使用场景，一同为游戏用户发明愈加杰出的游戏体会。

  开放以为，在云游戏年代，因为游戏无需本地下载、装置，渠道商的效果将逐渐弱化，游戏研制商的分红份额有望提高。假如游戏走向订阅制，参阅视频会员，假定每月收费20元，2023年将带来近700亿增量商场空间。考虑，云游戏将带来移动游戏职业增速回暖。

  公司方面，顺网科技（300113）推出了面向PC用户端的云游戏测验渠道，公司联合华为ilab发布了云游戏白皮书。金科文明（300459）收到了雨后初霁移动云游戏渠道的协作约请，现在用户都能够在雨后初霁移动云游戏渠道咪咕快游上体会到公司部分IP产品。盛天网络（300494）旗下盛天云建立了云游戏、云加快等6类产品类型，探究云游戏产品“爱游云”在各种场景和渠道下的运转形式。

  硅晶圆厂合晶本季度起运营逐渐回温，近期更是呈现8英寸急单需求，合晶估计商场将在下一年上半年复苏，且阴历春节后，市况将更为明亮。相同具有8英寸硅晶圆产能的还有台胜科与举世晶，日前这两家也曾表明，8英寸硅晶圆需求已转佳，对下一年观点更达观。

  业内人士表明，产能严重现象在12英寸及8英寸均明显，部分代工厂本年已进行1-2轮提价，首要源于需求端坚持旺盛态势。在需求微弱，但产能不足下，全球的模仿芯片制作仍非常需求仰赖代工厂的帮忙，特别现在的芯片规划商场多是以无晶圆公司为主，也因而近年8寸晶圆代工产能相对吃紧，预估8寸产能吃紧情况将继续至2020年。

  相关上市公司，晶盛机电（300316）成功研制了6-12英寸晶体滚圆机、切断机、双面研磨机及6-8英寸的全自动硅片抛光机，已逐渐批量出售。海特高新（002023）子公司海威华芯现在已到达砷化镓2000片/月、氮化镓600片/月的晶圆制作才能，公司部分产品现已完成量产。扬杰科技（300373）2018年产出4寸晶圆849万片、6寸晶圆36.8万片，公司正在规划8寸晶圆线、【砷化镓代工厂处于满载状况 概念股受重视】

  因为华为、OPPO、vivo等雨后初霁品牌纷繁搬运订单，原收购Skyworks、Qorvo等美国供货商的PA订单，现搬运到砷化镓(GaAs)代工厂进行制作，稳懋、宏捷科等台系PA代工厂现在现已处于满载状况，产能吃紧并纷繁宣告扩产。

  5G年代面对的三大关键技能，毫米波（mmWave）、大规模阵列天线技能（Massive MIMO）及小型基站（Small Cell），将很多运用RF（射频元件），其间将很多运用到砷化镓制程，让砷化镓工业成为当红炸子鸡。开放测算，2023年国内砷化镓元件职业赢利算计将到达190亿元，其间光电器材、射频器材算计150亿元，占比挨近80%。上游衬底方面，估计2023年国内砷化镓衬底职业赢利为5.9亿元，其间仅射频用衬底赢利就到达4.1亿元，占比高达70%。

  公司方面，云南锗业（002428）砷化镓单晶片产能为80万片/年（折合四寸）。有研新材（600206）旗下有研光电具有60万片/年的GaAs衬底产能，是全球红外LED用砷化镓基片的首要供货商之一。